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发散思维
2016-05-27 17:03
目前市场流行的理财渠道及收益分析

最近十年老百姓普遍有钱了,个人理财的需求也上来了,但相应的科普没有跟上。我们经常听到社会新闻里说xxxx理财又骗钱了,根源是一些群众误以为只要叫理财就差不多,完全没有风险评估的能力,有的甚至连意识都没有。

其实不同理财产品之间的区别,就像你跟马云的区别那么大,收益率不同,风险不同,门槛也不同,要把这一切捋清,我们先要设了一个锚,就是无风险收益率。

说无风险也是相对的,极端情况下国家政府都有可能玩完嘛。有些人以一年期银行定存为无风险收益率,就是1.75%,但实际上市场里真实的无风险收益率比这个要高,若以5年期国债到期利率为准的话,目前是3%左右。

接下来我只需要讲3%以上的就可以了,3%以下的估计你们都没兴趣听。

1、国级银行理财产品2-6%

银行是分等级的,最上面的自然是五大行,中农工交建,接下来是全国性的12家股份制商业银行,就是兴业、招商、华夏、民生这几个,大都上市了。他们都属于无风险主体,发行的产品都是本息全保,就算偶尔有下属员工夹带私活,卖高风险高收益的产品,出了事后只要你去闹,最后也能拿回本金。这些银行发的2-3.5%这个区间的一般都是t+0产品,随时存随时取,过夜就有利息,以前是打新专业户的最爱,现在已经逐渐被场内货基(511880、511990)所替代。3-5%的这个区间的一般都是有锁定期的,比如一个月、半年不冻结,我觉得性价比很低,只适合老年人理财。

如果你想要买5-6%的产品,那就只有去更低一级的银行,也就是地方性的城商行去买了。比如南京银行、上海银行之类的,这些银行当年按照政策只能在自己辖区内经营,所以规模都不大,信用级别也低一些,为了和大银行竞争,他们必须提高产品收益率才能卖得出去。这些银行的风险只存在于理论上,实际问题不大,真出了事组织会兜的。

2、A类基金收益 4.6-5.6%

A类基金是保息不保本的投资品种。就是你持有100万,每年时间到了会发你4.6-5.6万的母基金作为利息,你第二天赎回就可以兑换成现金。但是注意,利息虽然稳妥,但是你的那100万本金有可能变成90万,也有可能变成110万,每天价格像股票一样都处于波动状态。

A类基金的价格是受两方面因素影响的。一是大盘的好坏,如果大盘处于牛市,A基金价格通常会走低,但如果大盘处于熊市,A类基金则会走出慢牛。二是市场资金成本,成本越低越利于A基金上涨。目前这两个因素都处于有利状态,因此A基金的价格都比较高。未来太远我看不到,但就2016上半年来看的话,A基应该还是慢牛格局。

3、公司债券6-10%

公司债以前经常会出一些高利润的品种,早几年华锐债、中富债、湘鄂债,年化收益都在20%+,后来证监会实行了分级制度后这种好事就没有了。现在一些高风险高收益的债必须具备资格才能买,要获得这个资格账户资金要达到500万,所以大部分散户都没戏。

散户能买的公司债券目前年华收益是6-10%的有好几个,比如124977、127053、124161这几个都在10%左右,这里我要补充一下,这几个债的母公司各自都有麻烦,未来有可能会被分级,相当于股票里的ST。总之收益和风险是对应的,没有白捡的便宜。

4、知名企业理财

当年暗暗较劲的BAT,如今阿里和腾讯都已经不再继续开发高息理财的业务,卖的都是些收益低于5%的鸡肋产品,倒是百度还在卖7%年化收益,这其实也从一个角度说明百度和那两哥们已经拉开差距,但即便如此我依然认为百度的安全等级是非常高的,不低于那些城商行。

比百度差一些的有苏宁理财,一年7.1%;网易理财,一年7%;链家理财,一年7.8%。这些企业毫无疑问都是很不错的全国知名企业,不存在卷钱跑路的风险,至于经营风险我没收他们的广告费不愿意为他们背书,只是提供信息让你们参考。

有一点需要注意,你们如果在百度搜这些公司理财,排名靠前的几个往往是p2p花钱买的广告位,进去前需要看仔细了。

5、打新 0-20%

我以前计算过,按照目前的打新新规20万股票市值的账户,大概一年平均能中一次,一次能赚7-12%左右。但是最近数据起了一些变化,中签率开始变高了,这说明有一部分股民觉得中签概率太低,嫌麻烦就放弃了,这样一来预期收益率就有可能达到15%以上。

但打新有2个问题,1个是你持有的股票有可能跌更多,另1个就是中奖概率不均匀,有的人一年中3次,有的人三年也中不到。

6、信托7.5-11%

信托里面分好几种,投资金融、房地产、工矿的我就不说了,因为风险着实有些高,最安全的还是投资基础建设的,一般都有地方国企或者政府担保。一年期的7.5%-9%不等,两年期的9-11%不等,收益差异主要是担保主体和发型主体的区别,比如牛逼一点的信托公司它就把收益率压的比较低,规模小的信托公司发的产品收益率高一些。

有网友可能会问,信托公司规模大小有什么关系?以前没关系,最近几年开始有关系了,因为信托项目经常有还不起钱的,需要信托公司给客户垫付,所以实力强的信托公司就有资本压低收益率,这都是市场化定价的一部分。

7、p2p理财

因为泛亚和e租宝的关系,现在一说起p2p就谈虎色变,有一句话很流行:你要他的利息,他要你的本金,听着就吓人。实际当然没有这么夸张,一个动辄损失本金的行业怎么可能成长到上万亿的规模?(2014年2000+,2015年11800+)

之所以舆论口碑这么差,主要还是媒体喜欢煽风点火,人在潜意识里都喜欢看到平台跑路,几万人血本无归这样的新闻,所以记者迎合撰写。真相呢?的确有一些4线、5线的平台搞砸了,但比较有名一些的平台都生存的好好的。

泛亚的p2p业务其实没毛病,它是主营那一块投机囤货挖坑把自己埋了,连累到了p2p业务。只有e租宝是真正的p2p大地雷,一时间搞的行业内风声鹤唳,但我觉得采用分散投资就能解决问题。

总之我觉得p2p投资是个性价比很不错的渠道,有些个活期理财的我一直在用,比如春节可以吧空仓资金转过去赚个利息钱。另外我老婆用她的钱做p2p好几年了,之前是13-14%,现在是10-11%,复利滚下来也蛮厉害的。关于p2p我持开放态度,也鼓励大家多研究多学习。

8、黄金

不看好黄金未来一年的走势,我认为未来一年的运行区间就是围绕着1200附近来回震荡,只要国际形势不出重大意外,没什么大机会。

9、房产

我认为二三线城市的房价不敢说暴跌,至少短期涨不上来,所以可以等等。目前国家还在出政策去库存,政策越刺激,越说明买方力量不够强,未来一年比较乐观的走势也就是横盘,没能力逼空。

至于那五个限购的城市(北上广深三),因为现在限购政策已经名存实亡,所以敢继续限购就说明当地的购买力旺盛,即便想跌也很难跌的动。你们看过灌篮高手么?翔阳队没上腾真就说明觉得自己还绰绰有余,想让这五个城市的地产多头感受到危险,起码也是限购取消之后的事了。

此文是在网上看到的,原文作者是“股社区”,自己稍加整理和修改了一下,觉得非常不错所以希望分享给大家。

第一次发帖说实话主要是为了赚积分,看过觉得不错的麻烦点赞!谢谢~~~~~点赞~~~~~点赞~~~~~~~点赞~~~~~!!!i_f13.gif

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