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Winelegend传奇
2019-12-04 01:26

智慧的新边界-记米课八周年年会(上)

本篇优秀文章被收录在“米课年会好文集锦”专题

2019年12月一号,年会过后,在返回的地铁上嘴角微微的上扬,在思考如何写一篇年会的主题的文章,不由得想起刚刚入场时的一幕:

手持专业设备的摄影师:“哎~好!换一个姿势,换一个姿势!”

被拍摄的两位美女米友:“ 啊? 什么?”

摄影师:“那个就是…就是再换一个体位……不是……再换一个位置拍!”

刚一说完,她们一起开心的且有点尴尬的大笑起来,其中一个美女笑的弯下了腰,花枝乱颤笑着说:“明白了,我们换个姿势!”

新的一天,注定收获,开心的,以米课年会独特的新姿势开始了。

大家好!我是winelegend传奇,很多米友喊我板王,我也不要脸的以板王自居,而且我打算一直做胶合板哦!今天我希望通过最精炼的文字,最容易记忆的方式,来分享我参加米课年会的所得,希望和大家相互交流,一起成长。

有人说看一个人是否聪明,就看能否脑子里同时容纳两种不同甚至完全相反的思想,还可以使他们和谐共处,正常行事。这是张曦老师演讲引用的一句话,让我印象特别深刻,我觉得看真正的友谊,就看是否拥有不同甚至完全相反的思想的两个人或者几个人还可以和谐共处,相互尊重。就像米课的各位老师,每个人都在自己的领域有超凡专业的认知和不同的成功经验,有些老师的思维甚至是完全相反的,比如老华认为要足够专注,人的时间是有限的,我们要减少决策的数量,专注于某个方向或者领域下重注,然而汪大好像精力无限而且花心,总在尝试不同的新产品,比如今年主讲的产品就是下图的提臀裤,哈哈。

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暗夜老老师,用汇率的底层逻辑分析房事,告诉我们意识觉醒已不再是最重要的事,专业觉醒才决定未来财富地位,睿智,专业,深入,如行云流水,气质华贵。并不看好股权投资的机会,然而张曦老师,告诉我们持续关注不断变化的股权市场,了解市场和自身也可以把握好的机会,获得不错的投资回报,语言朴素,表达精准,干货满满。

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朋友们,如果你们确定你们的心脏和大脑能够容纳和承受这样不同但精彩的思想,并使他们和谐共处不至于疯掉,那就来吧,我会按照老师们的演讲顺序来和大家分享我能够记住的内容以及我的思考,这将是一件比较费力艰难的事情,但是不管有多么困难,不管要累死多少脑细胞,不管要花多少时间,我认为这都是值得做的一件事。

老华演讲的主题是:用决策改变生活

老话说:

不同的决策会带来差异很大的结果,比如行业的选择带来的差异:

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从图中大家可以看到,各行业总市值与茅台和阿里腾讯总市值的对比,果然差异是非常巨大的,几乎大多数的整个行业的总市值,竟然比不过一个茅台,与阿里和腾讯差别同样巨大,大到触目惊心。

同样个人不同的选择也会带来巨大的差异:

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比如10年之前你选择买房或者选择炒股,老华这两件事情都干过, 老华在房产投资的年化收益率是变态的60%,即使是其中全款购入的一套物业,近三年的年化收益率也是40%以上,为什么用变态来形容呢?投资大师巴菲特的平均年化收益率也不过是20%。

炒股老华也干过,结果面临的是几乎亏完,如果大家和朋友们交流,应该也可以得出这样的一个感受,通过买房获得良好收益的人大有人在,而通过炒股赚到钱的人却凤毛麟角。这就是个人在做不同选择所带来的差异巨大的不同的结果。

当然我们有很多无法改变的选择,比如我们无法选择我们生活的国家,我们无法选择我们生活的年代。

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如果你是生活在印度,一个相对经济比较落后的一个国家,你出行的状态很可能就是图上的那个样子,而如果你生活在中国,我们现在已经是一个相对强大的国家,你所面临的状况将完全不同。


生活在同一个国家,我们也不能够选择我们生活的时代,生活在战乱年代和生活在现代的都市当中,差异也是巨大的,但这些是我们无法改变的。

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我们能够做的是什么呢?

我们需要做好能选择选择

一个人选择不同的行业进行创业,我们要分析行业的发展前景和行业的市场规模,你选择一个有前景和市场需求大的行业和选择一个夕阳产业市场需求小的行业,会产生差别巨大的不同结果。比如你选择互联网行业,或者选择娱乐休闲业比如开个足疗店,其结果就会大有不同!

再比如:

假设你大学毕业在找工作的时候,你使尽浑身解数挤进了一家像诺基亚这样的500强公司,或者你进入一家求贤若渴的创业公司,比如58同城用股票期权和相关行业的发展前景吸引了你,那么到现在你所面临的处境会有巨大的差异,

诺基亚已经大势已去,你可能需要重新找工作。

而在58同城,你应该已经是业务骨干,“一个亿”的小目标也已经实现了,因为58同城已经在美国上市成功了。   

所以一个好的决策会深刻地改变了你的处境,你的生活,甚至改变了你的未来。

如何做好能选择的选择呢?来看看老华的方法论:

因为人的时间和精力是有限的,我们必须学会减少决策的数量,只做少量且至关重要的决策。

听起来很有道理……但是……做起来却很难……

1. 听说欧洲和美国的市场不错,别人做的很好,我也投入两个业务员开拓下欧洲市场或者美国市场吧。

2. 看别人做电子烟火了,也赶紧跟进做一下……

3. 听说现在谷歌Adwords广告效果很好,也立即搞个账户,冲个5000块钱试下效果。

4. 听说老华买了腾讯的股票也抓紧跟进买100股,

…………

结果如何呢?

…………


大多并不理想,多数不了了之,WHY? 

老华认为是下注太小!

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为了解决下注太小的问题,老化发明出了一个改运的公式:

改运公式=少而重要的决策x下大注

人的一生能做好三五个好的决策,就可以彻底改变你的现状,他意味着你可以获得成百上千倍的回报。

我们应该专注于以下几个方面做好的决策:

做好的公司

买优质公司股权

买稀缺优质楼盘

学习

对于其他分散不重要的决策,我们应该尽量避免,老华特别提到数字货币,在你无法笃定下重注的时候,应该干脆不碰,当你用为数不多的筹码下注数字货币的时候,即使最终的结果是好的,他的影响也是消极的,因为你会后悔当初没有下重注,这也是老华自己不碰比特币的原因,因为以老华的洞察,没有办法发现和衡量比特币的内在价值,因此对于自己看不懂的东西干脆不下注,节约自己有限的时间和精力下注到更有意义的事情上。

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老华的三元理论是一个决策的组合,老华结合自己的经验详细分析了自己是如何少决策,一旦决策明确又是如何下重注的,2002年开始专注做好米课,2013年开始对优质物业下重注all in 房地产,2018年对优质股权下重注,大规模all in 股权。 至于结果如何,现在大家也都看到了,获得了成百上千倍的回报,彻底的改变了自己的命运。


那么如何做出漂亮的决策呢?

要点一:缩小决策的数量且集中在几个重要的方面, 如何赚钱,如何幸福,老了怎么办。

要点二:提高认知 对一个事物掌握的信息越全面对事物的定性越准确。

提高认知的过程是获得全面信息的过程,其中有一个很重要的维度是,有目的的读书和学习,我们需要设定一个学习的主题,比如我要研究清楚巴菲特的投资方法在中国到底有没有用,最直接有效的办法就是研读巴菲特自己写的内容,如果有自己写的自传,一定要读,巴菲特没有自己写自传,就研究他写的内容,比如一些对行业和公司的分析报告,每年都会写的给投资者的一封信等。

搜集权威或者有历史积淀的书籍,资料,确保精读学习。

学习的目的是多样的,方法论类似,但应该是和自己的少量重要的决策相关的,比如:

1.20天内学会颜sir 的建站课程并投放一组广告。

2. 20天内学会料神老师的谷歌开发

3. …

4. …

老华的升级版改运公式:

              改运公式=缩小决策数量x提高认知

   成百上千的回报=少而重要的决策x下重注

                    (如何幸福 如何赚钱)x有目的的学习

转换成人话,解释一下就是:

在投资上,你想获得成百上千倍的回报的方法论是,做好少而重要的决策,并下重注。

在如何赚钱和如何幸福,如何不劳而获等等不同纬度,也是同样的决策过程,做好少而重要的决策,进行有目的的学习,做到不断提高自己的认知,并不断在少而正确的方向上修正自己的决策。

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我们可以通过游戏的方法训练自己如何正确的下注,比如德州扑克,大多数的输赢其实是不重要的,我们只需要做好真正起决定性作用的几次下注。这和我们的决策过程是类似的,对我们做决策也是有帮助的。

最后老华用风格完全不同的两个成功人士做对比并结束了演讲。

乔布斯1975年看到了个人电脑市场需求,随即all in 创立了苹果。2001年看到了智能手机市场的需求,随即all in 进行研发,并最终推出了iPhone系列手机,取得了巨大的成功。

投资之神巴菲特,投诉了铁路公司,保险公司,报纸,食品,饮料家具卖场,制造业等,都是一些相对传统的行业。是一些相对确定的行业,也取得了巨大的成功。

所以结论是:

“无论投资于变化或者不变都可以取得成功,关键是你知道你是谁,你的能力范围在哪,无知和认知不完整是最大的风险。”

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我的思考:

减少决策的数量,可以让自己变得专注,专注在三五个大概率可以不断成长的领域内,比如我们所从事的行业,一旦决策明确,就需要下重注,All in 自己的时间和精力以及资金,那么这里就会有一个问题,你必须明确你All in的方向是正确的, 但是大部分人,包括很多在米课圈外贸做的很成功的牛人,当初选择自己的行业,并没有做明确的决策,我觉得都是随波逐流的选择自己从事的行业和产品,自己的产品做了很多年之后,不明白产品和行业发展方向的人很多,这也是为什么现在这么多外贸人,非常的迷茫,有很多频繁的换产品和行业的,其实有一段时间我对胶合板行业也很迷茫,和深圳的小伙伴们交流,发现他们做产品的利润率都非常的高,我甚至有打算换产品,有很多小伙伴对我坚守胶合板,也表示不理解,小伙伴会颇为感慨的问我,板王,你为什么不做机械产品呢?板王,你为什么不做家具?结合老华的演讲,我把我的思考分享在这里:

其实当初我就是稀里糊涂做胶合板的,男怕选错行,女怕嫁错郎,如果10年之前我就认识老华,有了现在的做决策的方法论,我也许真的就不做了,但是改变不了的过去十几年的工作经验,让我现在对胶合板行业的认知是相对全面的,因为我掌握的信息相对全面,所以我对胶合板行业的定性也就相对更准确,就像巴菲特更喜欢投资传统行业一样,我其实更喜欢胶合板行业的确定性,我相对明确的知道,只要我不断的把自己的时间和精力投入到胶合板行业,我是确定可以拿到相应的,虽然不多的回报。

而我对机械或者其他行业类产品的认知是0,就像老华不能碰比特币一样,我其实也做不了其他的产品,因为我对于其他产品没有认知,所以要改一个行业和换一个产品是非常艰难的,尤其在目前的外贸的大背景下。

随着行业认知的不断深入,我非但没有发现限制自己发展的天花板,反而找到了更多隐性的需求,我现在应该减少决策的数量,把自己的时间和精力放在其中一两个最具潜力的市场就好了,对于没有认知的市场干脆不碰。


那么什么时候做新产品?

1. 用约10%的精力,提高新行业新产品的认知。

2. 发现新的隐形需求,然后下重注。

3. 不断完善优化做胶合板的团队,节约自己的时间和精力。

所以结论是有巨大的隐形需求,有时间和精力,就可以卷起袖子来干了。


张曦老师的演讲主题是:跑赢2020

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开场老师讲了为什么要用跑赢2020,首先跑的意思是running,是一个正在进行的动作,在证券投资上需要的也是跑起来,让自己的资金流动起来,赢的意思是获得良好的投资收益,张曦老师认为A股的整体表现其实还是不错的,去年一年沪深300的涨幅是27.9%,而纵观全球其他各个证券市场的表现,其实并不比中国A股要好多少,纳斯达克指数过去一年的涨幅是28.4%,俄罗斯的rts指数,过去一年的涨幅是36.2%,就这两个国家的主要指数的涨幅是超过中国的,大家一直感觉美国的股市一直是一个大牛市,其实总体的上涨并不比中国A股强很多。

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目前中国A股市场也是在不断的变化当中的,和以往相比,它有如下的不同,

政策重视程度是前所未有的:

1.港股通,伦股通,MscI纳入等,可以让全世界的投资者来买A股的股票。

2.国家队在稳定股市,长期持有A股股票,进入前10大股东

3.放松融资融券,扩大两融规模至1600只,允许投资者在监管范围内加杠杆

4.央行定向降准,变相降息,低利率环境有利于牛市

5.P2p大崩溃,长期扭曲金融市场的无风险利率在下降

6.改善营商环境,引导生产要素价格下降

7.银行信不过,政府需要股市来为企业直接融资


外资一直在持续买入A股

目前境外投资者通过QFII,RQFII,陆股通合计持有A股市值近1.8万亿。

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A股市场的投资风格在转向

老师通过2015年6月以来的,沪深300中证500和上证50的指数走势来分析,A股市场的投资方向,在慢慢的转向核心资产。

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全球市场相对论

通过近一月和近一年的全球股市指数的对比,分析A股所处的位置,通过全球指数分行业估值表,分析A股2020年的预期的潜力。

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大时代的浪潮

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张曦老师认为,目前的A股投资市场正在由政府政策的导向,以及媒体的宣传洗脑,慢慢的转向核心资产。2015年之前市场爆炒中小创,大盘崩盘后,发生了一件影响深远的大事,那就是供给侧改革,导致的结果就是行业产业集中度提高,优质龙头企业价值重估,张曦老师通过可口可乐公司和默克公司的估值与业绩对比,分析了目前A股有些核心资产公司并不便宜,有被高估的可能性。

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但是总体来说,上证50和中证500的估值处于低位,张曦老师分享了,他认为的核心资产的定义是:

符合高质量发展方向的,有行业竞争力甚至国际竞争力的企业,都是核心资产,无关大小。

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接着张曦老师分享了近一年来的工作和生活,白天写年报,晚上读报告。透露了一条非常重要的信息,目前张曦老师的仓位是95%,通过下图的文字,大家应该能够感受一些内容,“赚钱了,买完了,扶我起来还能买!”

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张曦老师给自己的定义是逆向性投资者到人少竞争少的地方去淘宝。

接着张曦老师还分享了一些读报告的注意事项,可以更好的把控风险,要学会独立的分析,不能人云亦云。以下几张截图就是报告当中特别值得注意详细阅读的部分,正是张曦老师标注出的这些重要部分,导致了该基金出现问题。


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张曦老师的演讲,不能完全听得明白,我浅显的理解是,目前中国的A股投资市场,投资风向在转变,那就是慢慢的转向核心资产,张曦老师在演讲中也重新定义了核心资产,这将是一个时代的浪潮,但不能盲目跟风,因为有些核心资产的价格已经处于高位,但平均处于低位,我们还是相对容易找到具有投资价值的标的,对于非专业的普通的投资者,最好进行定投ETF基金.

投资市场是在不断变化的,我们必须持续的关注,才可以把握投资机会.

未完待续


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Winelegend传奇 谁在评论里提醒下这位作者,懒得连名片都没填写。
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