【我终于想通了华哥的所有投资逻辑:但只适合资产A9以上的人群】
首先,先说三句话:
第一,感谢华哥分享,本文更是向华哥致敬和学习。
第二,没有在股市交一分钱学费的林帅,我通过阅读和思考,获得了华哥花了几百万和十年的成本获得的投资思路。因此感谢华哥分享。
第三,以前林帅阅读华哥文章,有一种遮遮掩掩的感觉,没有敞开来说话的感觉,这次终于给我想明白了,当然结论很简单,请让我慢慢道来。
1*之前林帅为什么想不明白
华哥预判牛市到来,当初林帅思考的出发点是,牛市到来,哪怕我们用最保守的数字估计,至少得有一百万个A股账户(包括机构和个人)做出资金流入的决策,你如何去预判一百万个人的所思所想所为,这绝对是不可能的。
今天去银行办点事情,走在路上,我又想了一遍这个逻辑,觉得不可能,华哥应该是另外一个思路。
然后我一转念,一下子就全部清晰开来,华哥的所有观点,都可以得到合理的解释。
2*人类社会规律
华哥不是这样思考的,那他是怎么判断牛市到来了。
往大的说,就是人类社会学规律:
天下大势,分久必合,合久必分。
和平久了,会导致战争,战争久了会导致和平。
中国历史上,盛世之后,必然迎来萧条,萧条久了必然迎来盛世。
往小的说,就是股指技术分析:
熊市久了,必然迎来牛市。
牛市久了,必然迎来熊市。
牛熊更替,千古不变。
如果你相信这个社会学规律,再加上过往的几轮牛市数据,基本上可以得出一个对未来股市走势的判断。
所以华哥的投资逻辑很简单,不去分析当下的市场经济环境,就认准一条,牛熊更替,熊市久了,必然迎来牛市,只是时间早晚的问题,三年熊市,五年熊市,总之,牛市一定会到来。
而我要做的,就是熊市买入指数(必须是指数,因为押注的是牛熊更替的规律)。 所以华哥那些所谓个股选择,剔除某个股票,这些都是无关重要的事情。
重要的事情是:第一牛熊更替,熊市久了,必然应该牛市。第二,熊市的铁底在哪里。第三,买入指数,随着大盘涨跌,个股不重要。
3*左侧建仓和仓位理论(十年磨一剑,两年建一仓)
当我们想清楚华哥的出发点之后,我们来解释华哥的仓位理论和左侧建仓。
首先我们简化A股的牛熊更替规律,简单的说,就是上证2500-5000点来回更替。
但是聪明如华哥,也无法预知,这一轮牛市的铁底在哪里,是2400点还是2600点,不知道,那怎么办,我从定投的逻辑出发,但比定投更灵活的操作,那就是仓位理论,我在2800点,配一点仓位,我在2700点配一点仓位,还跌是吗,好的,我在2600点配一点仓位,我在2500点配一点仓位。无论是左侧建仓还是仓位理论,其目的就是希望建仓的成本尽量低一点,由于无法准确预判铁底在哪里,所以我只能用仓位理论来控制。但这样的结果就是,平摊了风险,也平摊了收益。
4* 华哥的永胜不败之法
以前林帅对此充满疑问,现在已经非常明白华哥的意思。
那就是,我在兄弟底部建仓了,而且建仓的都是股指(华哥的这种投资逻辑必须是股指),因此我几乎不会亏。
从账目数值的角度来说,是对的,华哥几乎很难会大亏,他这种做法,可以说是超级保守了,几乎不会亏损,最坏的情况,就是熊市横盘,资金在仓位里面,要面对通货膨胀率的侵蚀,其他没有什么风险。所以华哥说他这种操作,永胜不败,逻辑上基本成立。但由于平摊了大量的风险,华哥也平摊了大量的收益,如果一切顺利,股指从2500点上升到5000点,华哥花了4-5年时间,赢得了一倍的回报,年化率在17%左右,真的是非常安全保守的做法了。这种永胜不败之法,有点类似,我把1个亿存定期5年,获得每年7%的利息,然后我来告诉你我有永胜不败之法,差不多,差别就在于,你存定期是7%年化回报率,华哥是17%年化回报率。所以华哥要用这种低风险的操作方法在股市折腾。
5*华哥会在5300点清仓逃跑
华哥的这种投资逻辑,他必须在5300点清仓逃跑,从他的分析文章,林预测华哥的仓位成本是2650点。
华哥他也只能追求1倍的回报,为什么呢?
因为技术分析,从过往的牛市数据,他无论如何不敢相信牛市会到达8000点,或者10000点。历史数据摆在那里。
6* 华哥的40年投资之路
从上面分析,在股市亏过身家的华哥,现在做法真的是非常保守非常保守,
但是,由于华哥的投资逻辑是,牛熊更替,熊市建仓,牛市清仓,熊市建仓,牛市清仓,这种投资逻辑,现在就考虑40年的事情,太遥远了。只能说华哥每次投资都极度保守,永远不会亏掉本金,因此可以长长久久40年。
7*风险呢?
第一种风险,林帅之前已经讨论过,那就是熊市横盘太久,牛市迟迟不来,导致通货膨胀侵蚀,年化回报率被拉低。
第二种风险,就是政策风险,这个是很大的风险,比如突然来了一个科创板,会增加华哥所依赖的牛市到来的不确定性。毕竟华哥之前的仓位是没有科创板的。
第三种风险,无论是楼市烽烟再起,还是出现新的赌场新的投资游戏,让原本流入老A股的资金被严重分流。
8* 总结:
首先,你要相信牛心更替,熊市久了必然迎来牛市。
其次,只能买股指,然后通过分期买入的方式,让自己持有的股指成本尽可能低一点。
最后,翻一倍必须清仓跑路,你的出发点是基于技术分析,那么你的终点也要相信技术分析,5300点就走人,不要恋战。毕竟历史数据摆在那里。
9*虽然想明白了,但对你没用
华哥的这种做法,整体风险非常低,没有风险也就没有了收益,满打满算也就是年化收益率在18%左右,如果出现什么意外,在拖延个一两年,那么年化收益率还要再低一点。
很多外贸人跟林帅一样,追着华哥的文章,反复阅读,企图悟点投资的逻辑,但很可惜,林帅得出的结论,华哥的投资逻辑不怎么适用于普通外贸人。
这种投资方法,重要的是绝对值,就是你要有9位数的资金建仓,否则,你股市投入10万民币,五年后,拿走20万,你股市投入50万分民币,五年后,拿走100万,意思就不大,属于瞎折腾了。
所以华哥的这种投资逻辑,只适合华哥这种A10资产的人(至少A9吧)。对其他普通人来说,意义不那么大。对他们来说,绝对值足够大,这才是关键点。
再次感谢华哥的分享,让我学习很多。
以上是外贸人林帅的一点心得,欢迎你来讨论。
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