新一轮产业大迁徙，现金加速贬值

近期大量企业迁徙到川渝的项目开始落地，很多人晒出了自己老家被拆迁的情况，并且凡尔赛了一把高额的补偿款，有些是拿到了安置房，更有拿到几百上千万现金的。

这次制造业内迁是应对制造业外流。全球每40年一次制造业大迁徙，我国已经享受了这波红利，现在是想把果实留下。但是由于国内的建设维护成本快速提高，加上各种不确定性，导致制造业流出的速度在加快。因此主动实施内迁，可以降低迁徙成本，同时降低迁徙后的劳动力成本，还能繁荣一下中西部，对冲制造业外流的趋势，解决安全问题，一举多得。

东南对中西部的转移支付已经难以为继，改为产业直接落地补贴。东南的城市化正式证伪，高层操盘逆城市化，所以想着东南非一线的房价反弹的可以休息了。

新趋势之下，新的财富机会也在出现。比如这些年在东南打工赚到钱后，回中西部就地复制东南商业模式的，大概率都赚到了钱。如果这些年在川渝省会买了房，大概率跌幅也比东南地级市小。

这次拿到现金的规模，不亚于上一轮棚改。和上世纪的建设大三线比，补贴的力度大了很多，当然，钱也变毛了很多。

上一次大三线建设，征收的基本都是田地，补偿的主要是小麦大米等粮食，按照当地价格提供三年赔产，解决过渡期的生活问题。

这一轮规模2万亿以上的产业迁徙，以房屋安置和货币补偿为主。

对川渝人民来说，产业迁入会带动人口流入和消费升级，财富传导效率比转移支付更高。相应的生活消费、配套服务等，都会迎来一波财富机会。

当然，对东南各省算是个利空。本来东南的消费和房价都是靠人口流入撑起来的，现在完全转为净流出了，房价和消费都会撑不住。

一线还好，因为有政策和资源优势，大概率能够维持其超强地位。

东南的地级市面临风险，过去几十年的资源流入转向，产业和人口空心化趋势明显，甚至可能产生治安危机。

宏观来说，产业在东南沿海沿江城市分布是天然合理的，因为海运成本远低于陆运。高层操盘产业内迁，肯定要克服这个困难。相应增加的物流和维护成本，必然需要更多价格补偿和销量增加来弥补。

产业迁徙联动的还有各类产业补偿和消费刺激。

目前股市的下跌，是对短期刺激政策力度不及预期的反馈。长期看，政策必然加码，直到经济数据确认逆转。